Dow Jones Industrial Average berjuang saat bank-bank menyerahkan keuntungan pendapatan terbaru
- Dow Jones telah menemukan area konsolidasi baru di wilayah 46.200.
- Minggu laporan keuangan, meskipun dibuka dengan catatan kuat, telah menimbulkan kekhawatiran tambahan bagi para investor.
- Hambatan pasar mulai menumpuk saat para trader melihat retakan muncul di mana-mana.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) terjebak di tengah zona konsolidasi yang semakin dalam pada hari Kamis, berputar di kedua sisi 46.200 dan turun sekitar 200 poin pada hari itu. Para investor masih condong ke sisi bullish dengan harapan bahwa masalah politik dan struktural saat ini pada akhirnya akan teratasi, tetapi sentimen pasar terus mengalami pukulan reguler seiring dengan semakin lebar retakan yang muncul. Penutupan pemerintah AS tetap menjadi masalah yang terus membayangi para investor, dan para trader mengalami kekhawatiran baru terkait risiko di tengah meningkatnya kekhawatiran tentang pinjaman berisiko di neraca bank.
Bank-bank besar naik, bank-bank kecil turun
Laba bank investasi memperkuat sentimen pasar secara luas selama pertengahan minggu, tetapi sekarang pemberi pinjaman regional dan skala kecil menarik kepercayaan investor lebih rendah. Bank-bank regional termasuk Zions (ZION) dan Western Alliance (WAL) anjlok pada hari Kamis karena pinjaman bermasalah dan kekhawatiran penipuan peminjam. Aliran kelemahan di bank-bank regional menambah ketakutan pasar yang semakin meningkat terhadap industri kredit swasta yang tidak jelas, yang baru-baru ini menyaksikan dua perusahaan pemberi pinjaman di industri otomotif bangkrut.
Tensi perdagangan AS-Tiongkok masih mendidih di latar belakang, dan para investor menunggu semacam resolusi dari pemerintahan Trump. Presiden AS Donald Trump mengancam gelombang baru tarif tiga digit terhadap Tiongkok setelah Tiongkok memainkan kartu kuat dalam sengketa tarif yang sedang berlangsung, memberlakukan kontrol ekspor ketat terhadap mineral tanah jarang yang diproduksi di Tiongkok, yang tetap menjadi sumber daya penting bagi banyak industri kunci AS, terutama teknologi dan perangkat keras komputer.
Semua baik-baik saja
Penutupan pemerintah AS terus berlanjut tanpa tanda-tanda perbaikan, dan data resmi AS tetap suram untuk saat ini. Federal Reserve (The Fed), yang kekurangan aliran data sensitif inflasi yang konsisten, tidak memiliki pilihan lain selain mempertahankan laju pemotongan suku bunga saat ini. Pasar suku bunga telah sepenuhnya memperhitungkan dua pemotongan suku bunga lagi sebelum akhir tahun kalender, dengan pemotongan suku bunga lainnya diharapkan pada bulan Maret mendatang.
Grafik Harian Dow Jones
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.