Dow Jones Industrial Average Menguat pada Hari Senin, Menyentuh Rekor Tertinggi
- Dow Jones naik pada hari Senin saat ekuitas melanjutkan momentum kenaikannya.
- Penurunan suku bunga The Fed minggu lalu memperkuat sentimen pasar secara umum, tetapi imbal hasil tetap tinggi.
- Pernyataan kebijakan The Fed mulai menyimpang secara signifikan saat siklus pemotongan suku bunga berikutnya dimulai.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) naik pada hari Senin, menguji level tertinggi sepanjang masa yang baru di atas 46.400. Meskipun ada beberapa volatilitas di awal sesi, Dow mengikuti pasar AS lainnya yang naik untuk memulai minggu perdagangan baru, dengan semua indeks utama menunjukkan warna hijau di seluruh papan.
Setelah ditutup di zona hijau selama dua minggu berturut-turut, Dow Jones dengan tegas menuju candle bullish mingguan ketiga, mendorong tawaran di atas level tertinggi sepanjang masa minggu lalu untuk mencatat puncak baru pada hari Senin. Dow naik sekitar 2% hanya di bulan September, bulan yang secara historis menunjukkan kinerja pasar ekuitas yang buruk.
Perbedaan internal The Fed pada proyeksi suku bunga mulai melebar
Sekelompok pernyataan dari para pengambil kebijakan Federal Reserve (The Fed) menyambut pasar pada hari Senin, dan narasi seputar target suku bunga kebijakan mulai menyimpang secara signifikan di antara anggota suara. Anggota Dewan Gubernur yang dipilih oleh Donald Trump, Stephen Miran, meningkatkan retorika pemotongan suku bunganya, menyatakan pada hari Senin bahwa suku bunga dana fed terlalu tinggi sebesar 200 basis poin, sambil juga menegaskan bahwa mencapai imigrasi neto nol akan memperkuat pasar tenaga kerja dan menekan inflasi, sebuah sikap kebijakan yang tampaknya tidak dibagikan oleh rekan-rekannya di dewan The Fed.
Sejumlah data ekonomi akan menyambut pasar sepanjang minggu. Hasil survei Indeks Manajer Pembelian (PMI) S&P Global untuk bulan September dijadwalkan pada hari Selasa dan diharapkan menunjukkan penurunan umum di kedua segmen manufaktur dan jasa. Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) AS dijadwalkan pada hari Rabu, dan prakiraan median pasar memperkirakan pertumbuhan tahunan Q2 akan tetap stabil di 3,3%.
Rilis data kunci minggu ini dijadwalkan pada hari Jumat, ketika Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (PCE) inflasi terbaru dari bulan Agustus akan dirilis di pasar. Inflasi PCE Inti diperkirakan akan turun menjadi 0,2% MoM dari 0,3%, sementara angka tahunan diperkirakan akan tetap stabil di 2,9%, jauh di atas target 2,0% dari The Fed.
Grafik Harian Dow Jones
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.