Emas Mendapatkan Kembali Traksi Positif di Tengah Taruhan Penurunan Suku Bunga The Fed dan Permintaan Safe-Haven
- Emas terhenti dari penurunan semalam dari level tertinggi sepanjang masa di tengah kombinasi faktor pendukung.
- Taruhan pemangkasan suku bunga Fed dan permintaan safe-haven yang kembali memberikan dukungan bagi logam mulia ini.
- Modest kenaikan USD dan nada risiko positif mungkin bertindak sebagai hambatan bagi pasangan XAU/USD.
Emas (XAU/USD) menarik beberapa pembeli turun di dekat area $3.620 selama sesi Asia pada hari Rabu, dan untuk saat ini, tampaknya telah menghentikan penurunan retracement dari puncak sepanjang masa yang disentuh pada hari sebelumnya. Meningkatnya keyakinan bahwa Federal Reserve AS (Fed) akan menurunkan biaya pinjaman minggu depan dan memberikan tiga pemangkasan suku bunga pada akhir tahun ini terus memberikan dukungan bagi logam kuning yang tidak berimbal hasil ini. Selain itu, ketidakpastian terkait perdagangan yang terus berlanjut, meningkatnya ketegangan geopolitik, dan kegelisahan politik di Prancis dan Jepang ternyata menjadi faktor lain yang menguntungkan komoditas safe-haven ini.
Sementara itu, Dolar AS (USD) terlihat membangun pada pergerakan pemulihan hari sebelumnya dari level terendahnya sejak 28 Juli di tengah beberapa perdagangan reposisi menjelang angka inflasi AS yang krusial. Selain itu, nada positif secara umum di sekitar pasar ekuitas mungkin menjaga agar tidak ada pergerakan apresiasi yang berarti untuk harga Emas. Namun demikian, latar belakang fundamental tampaknya cenderung mendukung para pembeli XAU/USD, menunjukkan bahwa setiap pullback korektif mungkin masih dianggap sebagai peluang beli. Para pedagang kini menantikan rilis Indeks Harga Produsen (IHP) AS untuk mendapatkan dorongan baru nanti hari ini.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga emas mendapatkan dukungan dari taruhan pemangkasan suku bunga Fed, kegelisahan politik, dan risiko geopolitik
- Data lapangan pekerjaan AS yang lebih lemah dari yang diharapkan yang dirilis Jumat lalu memberikan bukti lebih lanjut tentang melemahnya pasar tenaga kerja dan membuat pasar memperhitungkan tiga pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve AS hingga akhir tahun. Selain itu, Alat FedWatch CME Group menunjukkan kemungkinan kecil pemangkasan suku bunga jumbo sebesar 50 basis poin pada pertemuan kebijakan FOMC minggu depan.
- Financial Times melaporkan pada hari Selasa bahwa Presiden AS Donald Trump telah mendesak Uni Eropa (UE) untuk memberlakukan tarif 100% pada barang-barang Tiongkok dan India dalam upaya untuk menekan Presiden Rusia Vladimir Putin. Laporan tersebut lebih lanjut menyatakan bahwa pemerintahan Trump siap untuk "mencerminkan" tarif yang diberlakukan oleh UE pada impor India dan Tiongkok.
- Perdana Menteri Prancis Francois Bayrou kehilangan suara percaya di Majelis Nasional, yang mengakibatkan pengunduran dirinya. Selain itu, Perdana Menteri Jepang Shigeru Ishiba mengumumkan akhir pekan lalu bahwa ia akan mengundurkan diri sebagai Presiden Partai Demokrat Liberal (LDP) yang berkuasa.
- Di bidang geopolitik, Israel melakukan serangan udara yang menargetkan kepemimpinan Hamas di ibu kota Qatar, Doha, yang menuai kecaman luas secara global. Perdana Menteri Qatar mengatakan bahwa negaranya berhak untuk merespons serangan terang-terangan Israel. Mengingat bahwa Qatar adalah mediator kunci, hal ini dapat mempengaruhi negosiasi gencatan senjata antara Israel dan Hamas.
- Polandia menempatkan pertahanan udaranya dalam siaga tinggi sebagai respons terhadap serangan udara terberat Rusia terhadap Ukraina dalam beberapa minggu terakhir, yang telah meningkatkan kekhawatiran tentang kedekatan serangan tersebut dengan perbatasannya. Selain itu, Angkatan Udara Ukraina memperingatkan tentang dugaan pelanggaran drone Rusia ke wilayah udara Polandia, melanggar wilayah udara Organisasi Perjanjian Atlantik Utara (NATO).
- Seorang hakim federal pada hari Selasa sementara memblokir Trump dari mencopot Gubernur Fed Lisa Cook. Ini meredakan kekhawatiran pasar tentang independensi Fed, yang, bersama dengan beberapa perdagangan reposisi menjelang data inflasi AS yang krusial, membantu Dolar AS mempertahankan keuntungan pemulihan hari sebelumnya dan mungkin membatasi kenaikan untuk logam mulia ini.
- Tiga indeks utama Wall Street mencatatkan penutupan tertinggi sepanjang masa pada hari Selasa, dan efek limpahan ini menyebabkan kenaikan lebih lanjut di pasar ekuitas Asia. Ini mungkin lebih lanjut berkontribusi untuk menjaga agar komoditas safe-haven tetap tertekan dan memerlukan kehati-hatian. Para pedagang kini menantikan rilis Indeks Harga Produsen (IHP) AS untuk mendapatkan dorongan baru nanti hari ini.
- Fokus kemudian akan beralih ke Indeks Harga Konsumen (IHK) AS pada hari Kamis, yang akan memainkan peran kunci dalam mempengaruhi dinamika harga USD jangka pendek dan menentukan langkah berikutnya dari pergerakan arah untuk pasangan XAU/USD.
Emas mungkin akan konsolidasi di tengah RSI harian yang masih jenuh beli; level terendah mingguan di sekitar $3.580 menjadi kunci bagi para pembeli
Dari perspektif teknis, Relative Strength Index (RSI) harian tetap berada di wilayah jenuh beli dan akan lebih bijaksana untuk menunggu konsolidasi jangka pendek atau pullback lebih lanjut sebelum pergerakan lebih tinggi. Meskipun demikian, level angka bulat $3.600 dapat melindungi sisi bawah langsung. Ini diikuti oleh level terendah mingguan, di sekitar wilayah $3.580, di bawahnya harga Emas dapat memperpanjang penurunan korektif menuju support perantara $3.565-3.560 dalam perjalanan menuju level swing low Kamis lalu, di sekitar wilayah $3.510.
Di sisi lain, zona $3.640-3.645 dapat bertindak sebagai hambatan langsung menjelang puncak sepanjang masa, di sekitar area $3.675 yang disentuh pada hari sebelumnya. Beberapa aksi beli lebih lanjut dapat memungkinkan harga Emas untuk membangun momentum penembusan baru-baru ini dan bertujuan untuk merebut level angka bulat $3.700. Namun, pengaturan teknis yang lebih luas menunjukkan bahwa para pembeli mungkin menahan diri untuk tidak memasang taruhan agresif, menunjukkan bahwa level tersebut dapat bertindak sebagai penghalang kuat jangka pendek bagi pasangan XAU/USD.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.