EUR/USD Menyentuh Level Tertinggi Mingguan Menjelang Rilis IHK Diharmonisasi Zona Euro
- EUR/USD naik mendekati 1,0580 karena Dolar AS melanjutkan koreksinya.
- Para investor menunggu data awal IHK Diharmonisasi (HICP) Zona Euro untuk bulan November, yang akan mempengaruhi prospek besaran penurunan suku bunga ECB.
- Villeroy dari ECB menjaga harapan akan penurunan suku bunga besar-besaran pada bulan Desember.
EUR/USD mencatatkan level tertinggi baru mingguan di dekat 1,0580 di sesi Eropa pada hari Jumat menjelang rilis data Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi (HICP) Zona Euro untuk bulan November, yang akan dirilis pada pukul 10:00 GMT/17:00 WIB. Laporan inflasi ini diprakirakan akan menunjukkan bahwa HICP utama dan inti tahunan - yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang menguap - meningkat menjadi masing-masing 2,3% dan 2,8%.
Para investor akan memperhatikan laporan inflasi untuk mendapatkan isyarat baru mengenai kemungkinan penurunan suku bunga Bank Sentral Eropa (ECB) pada pertemuan bulan Desember. ECB telah menurunkan suku bunga Deposit Facility sebesar 75 basis poin (bp) menjadi 3,25% tahun ini.
Para pedagang memprakirakan ECB akan memangkas suku bunga acuannya setidaknya sebesar 25 bp pada pertemuan bulan Desember. Untuk tahun 2025, para pedagang melihat ECB akan memangkas suku bunga di setiap pertemuan hingga Juni, mendorong suku bunga Deposit Facility lebih rendah menjadi 1,75% pada akhir tahun, menurut Reuters.
Spekulasi pasar untuk ECB memangkas suku bunga lebih besar dari biasanya sebesar 50 bp meningkat karena para pejabat khawatir akan meningkatnya risiko ekonomi. Dua negara dengan perekonomian terbesar di Zona Euro, Jerman dan Prancis, sedang mengalami fase sulit akibat ketidakpastian politik, sebuah skenario yang memperlambat aktivitas belanja pemerintah.
Selain itu, lemahnya data Penjualan Ritel Jerman di bulan Oktober menunjukkan stagnasi ekonomi. Penjualan Ritel bulan ke bulan mengalami kontraksi sebesar 1,5% setelah naik 1,2% di bulan September. Para ekonom memprakirakan data Penjualan Ritel, ukuran utama belanja konsumen, akan menurun pada laju yang lebih lambat sebesar 0,3%. Dalam setahun, ukuran belanja konsumen naik 1%, lebih lambat dari estimasi 3,2% dan rilis sebelumnya 3,8%.
Anggota Dewan Pemerintahan ECB dan Gubernur Bank of France François Villeroy de Galhau mempertahankan opsi penurunan suku bunga dalam jumlah besar dalam pidatonya pada hari Kamis. "Terlihat dari hari ini, ada banyak alasan untuk memotong pada tanggal 12 Desember. Opsionalitas harus tetap terbuka pada ukuran pemotongan, tergantung pada data yang masuk, proyeksi ekonomi, dan penilaian risiko kami," kata Villeroy.
Intisari Penggerak Pasar Harian: EUR/USD Naik karena Dolar AS Terkoreksi Lebih Lanjut
- EUR/USD menguat karena Dolar AS (USD) melanjutkan penurunannya dalam minggu yang terpotong liburan. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Greenback terhadap enam mata uang utama, melanjutkan koreksinya di bawah 106,00 pada hari Jumat. Indeks USD mulai terkoreksi pada hari Senin setelah Presiden Amerika Serikat (AS) terpilih Donald Trump mencalonkan Scott Bessent, seorang manajer hedge-fund veteran, untuk menjadi Menteri Keuangan.
- Pasar keuangan mengantisipasi bahwa Bessent akan memberlakukan agenda ekonomi Trump tanpa mengganggu hubungan eksternal dan disiplin fiskal. "Tujuan pemberlakuan tarif akan dilakukan secara bertahap dan defisit anggaran akan dikurangi menjadi 3% dari Produk Domestik Bruto (PDB) dengan memangkas pengeluaran, sebuah langkah yang tidak akan menghasilkan inflasi yang lebih tinggi dari yang dikhawatirkan," ujar Bessent dalam sebuah wawancara dengan Financial Times (FT) akhir pekan lalu.
- Dari sisi kebijakan moneter, para ahli pasar memprakirakan Federal Reserve (The Fed) akan berhati-hati mengenai penurunan suku bunga karena data Indeks Harga Belanja Konsumsi Perorangan (PCE), pengukur inflasi yang lebih disukai oleh The Fed, meningkat di bulan Oktober. Probabilitas bahwa The Fed akan memangkas suku bunga sebesar 25 bp ke kisaran 4,25%-4,50% pada pertemuan Desember adalah 66%, sementara sisanya mendukung untuk tidak mengubah suku bunga, menurut alat CME FedWatch.
- Pada sesi hari Jumat, Dolar AS diprakirakan akan tetap sideways karena pasar AS akan dibuka dalam waktu terbatas karena libur Thanksgiving. Untuk minggu depan, para investor harus bersiap untuk volatilitas tinggi karena sejumlah data ketenagakerjaan dan ekonomi akan dipublikasikan.
Analisis Teknis: EUR/USD Naik Mendekati 1,0600
EUR/USD melanjutkan kenaikannya mendekati 1,0580 pada hari Jumat. Pemulihan pasangan mata uang utama ini tampaknya merupakan pergerakan mean-reversion, yang dapat diperpanjang hingga mendekati Exponential Moving Average (EMA) 20 hari di sekitar 1,0600. Namun, prospek yang lebih luas akan tetap bearish karena semua EMA jangka pendek dan jangka panjang menurun, menunjukkan tren penurunan.
Relative Strength Index (RSI) 14-hari rebound setelah kondisi berubah menjadi jenuh jual dan naik di atas 40,00, menunjukkan bahwa momentum bearish telah memudar. Namun, tren bearish belum padam.
Melihat ke bawah, level terendah 22 November di 1,0330 akan menjadi support kunci bagi para pembeli Euro. Di sisi lain, EMA 50 hari di dekat 1,0747 akan menjadi penghalang utama.
Pertanyaan Umum Seputar Euro
Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari. EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter. Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya. Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal. Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh. Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu. Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.