Dolar AS naik mendekati Level Tertinggi Delapan Hari Menjelang IHP

• Dolar AS naik lebih tinggi pada hari Rabu setelah kenaikan mengejutkan pada data IHK Inti.
• Pasar bersiap untuk rilis data lainnya, dengan Klaim Tunjangan Pengangguran mingguan dan IHP.
• Indeks Dolar AS berada di ambang kenaikan di atas 102,00, yang akan keluar dari kisarannya dalam beberapa minggu terakhir.

Dolar AS (USD) diperdagangkan secara luas pada hari Kamis, berpegang teguh pada kenaikan yang dibukukan pada hari Rabu setelah inflasi inti AS secara mengejutkan naik. Setelah data inflasi AS, pasar saat ini telah hampir sepenuhnya memperhitungkan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada pertemuan Federal Reserve pada tanggal 18 September, yang sebagian besar mengesampingkan kemungkinan penurunan yang lebih besar. Sementara itu, pasar akan mengalihkan fokus ke sisi lain Samudra Atlantik, di mana Bank Sentral Eropa (ECB) akan mengumumkan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin.

Di tengah-tengah keputusan suku bunga ECB, serangkaian data yang cukup lengkap dari AS akan dirilis. Selain Klaim Tunjangan Pengangguran mingguan, Indeks Harga Produsen (IHP) akan memberikan lebih banyak gambaran mengenai inflasi. Oleh karena itu, perkirakan akan ada volatilitas di seluruh pasar untuk Euro dan Dolar AS, dengan Indeks Dolar AS DXY yang akan bergerak secara substansial.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Pesan ECB akan Sangat Penting

• Bank Sentral Eropa (European Central BankECB) akan menarik sebagian besar perhatian pada hari Kamis ini, dengan kepastian penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin. Yang lebih penting adalah pesan yang akan disampaikan oleh Presiden ECB Christine Lagarde setelah beberapa tajuk utama yang mengkhawatirkan mengenai kinerja ekonomi Jerman dan negara-negara lain di zona euro. Keputusan suku bunga akan dipublikasikan pada 12:15 GMT (19:15 WIB), dan konferensi pers akan dimulai pada 12:45 GMT (19:45 WIB).
• Di AS, Klaim Tunjangan Pengangguran Mingguan akan dirilis pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB) GMT, dengan Klaim Awal diprakirakan akan naik tipis ke 230.000 dari 227.00. Klaim Tunjangan Lanjutan sebelumnya berada di 1,838 juta.
• Bersama dengan Klaim Tunjangan Pengangguran mingguan, Indeks Harga Produsen (IHP) untuk bulan Agustus akan dirilis
  • IHP utama bulanan diprakirakan akan tumbuh pada 0,1% yang stabil, dan IHP utama tahunan akan turun ke 1,8% dari 2,2% di bulan sebelumnya.
  • IHP inti bulanan diprakirakan naik 0,2% setelah tidak berubah di bulan sebelumnya, sementara IHP inti tahunan diprakirakan naik 2,5%, berakselerasi dari kenaikan 2,4% yang terlihat di bulan Juli.
• Departemen Keuangan AS akan membanjiri pasar obligasi dengan lelang surat utang 4 minggu pada pukul 15:30 GMT (22:30 WIB), dan lelang obligasi bertenor 30 tahun pada pukul 17:00 GMT (00:00 WIB).
• Ekuitas telah memperhitungkan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin untuk The Fed minggu depan, dan melonjak lebih tinggi pada hari Kamis ini. ECB juga akan menurunkan suku bunga, dan ekuitas Eropa menguat lebih dari 1% pada hari ini.
• CME The Fedwatch Tool menunjukkan 87,0% kemungkinan pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) oleh The Fed pada tanggal 18 September dibandingkan dengan 13,0% kemungkinan pemangkasan sebesar 50 bp. Untuk pertemuan pada 7 November, pemangkasan sebesar 25 bp (jika pada bulan September terjadi pemangkasan sebesar 25 bp) diprakirakan sebesar 49,3%, sementara ada 45,0% kemungkinan suku bunga akan menjadi 75 bp (25 bp + 50 bp) dan 5,6% kemungkinan suku bunga akan menjadi 100 (25 bp + 75 bp) basis poin lebih rendah.
• Imbal hasil Treasury AS bertenor 10 tahun diperdagangkan pada 3,67%, dari level terendah 15 bulan di 3,60%.

Analisa Teknis Indeks Dolar AS: Terjadi Penembusan

Indeks Dolar AS (DXY) bergejolak lebih tinggi minggu ini, menguji level yang lebih tinggi dari kisaran yang telah diperdagangkan sejak akhir Agustus. Level yang akan ditantang adalah 101,90, dan level ini dapat ditembus dengan bantuan dari ECB. Melihat data ekonomi yang lemah baru-baru ini yang datang dari Zona Euro, ECB mungkin perlu melakukan lebih banyak penurunan suku bunga untuk memacu perekonomian. Hal ini akan memperlebar perbedaan suku bunga antara AS dan Zona Euro, yang menghasilkan Dolar AS yang lebih kuat dan DXY yang lebih kuat.

Resistance pertama di 101,90 bersiap untuk melakukan pengujian ketiga kalinya setelah penolakan minggu lalu dan awal minggu ini. Lebih jauh ke atas, kenaikan 1,2% yang curam akan dibutuhkan untuk membawa indeks ke 103,18. Kenaikan berikutnya adalah kenaikan yang sangat berkabut, dengan Simple Moving Average (SMA) 55-hari di 103,40, diikuti oleh SMA 200-hari di 103,89, tepat di depan level 104,00 yang besar.

Pada sisi negatifnya, 100,62 (level terendah dari 28 Desember) bertahan kuat dan telah membuat DXY pemulihan empat kali dalam beberapa minggu terakhir. Jika tertembus, level terendah dari 14 Juli 2023 di 99,58 akan menjadi level tertinggi yang harus diwaspadai. Setelah level tersebut ditembus, level awal dari tahun 2023 akan berada di dekat 97,73.

Indeks Dolar AS: Grafik Harian