Dolar AS Menguat Seiring dengan Pasar yang Mengkhawatirkan The Fed yang Hawkish

• Dolar AS diperdagangkan dengan kuat di zona hijau terhadap hampir seluruh fokus uang utama.
• Kalender data penting akan segera dirilis saat pasar mencerna komentar-komentar hawkish The Fed.
• Indeks Dolar AS menggoda dengan pengujian ulang 105,90.

Dolar AS (USD) diperdagangkan lebih kuat pada hari Rabu untuk hari kedua berturut-turut dengan beberapa bantuan dari para pejabat Federal Reserve (The Fed) AS, yang tampaknya telah berubah menjadi lebih hawkish. Gubernur Federal Reserve Michelle Bowman menyalakan api di atas ketidakpastian dengan mengatakan bahwa kenaikan suku bunga masih menjadi pilihan sementara dia melihat terlalu banyak potensi risiko yang masih dapat mendorong inflasi lebih tinggi. Tesisnya menjadi kenyataan hanya beberapa jam kemudian, setelah negara tetangganya, Kanada merilis angka inflasi yang sangat tinggi.

Dari sisi ekonomi, kalender yang agak sepi menjelang estimasi akhir Produk Domestik Bruto (PDB) pada hari Kamis dan rilis Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE) pada hari Jumat. Namun, para pedagang perlu mewaspadai laporan Uji Tekanan Bank (Bank Stress Test), yang akan dipublikasikan pada pukul 20:30 GMT (04:30 WIB), di mana The Fed menganalisa seberapa sehat neraca bank-bank AS jika terjadi gangguan pasar keuangan.

Intisari Penggerak Pasar Harian: The Fed Menakuti Pasar

• Pasar dikejutkan oleh komentar-komentar Gubernur Federal Reserve Michelle Bowman pada hari Selasa, yang mengatakan bahwa ia "bersedia menaikkan suku bunga acuan pada pertemuan mendatang jika perkembangan inflasi terhenti atau berbalik arah", sementara ia "memprakirakan inflasi AS akan tetap tinggi untuk beberapa waktu, masih melihat sejumlah risiko inflasi."
• Pada pukul 11:00 GMT (18:00 WIB), Indeks Aplikasi KPR mingguan dari Mortgage Bankers Association (MBA) akan merilis angka-angka minggu ini. Indeks ini naik 0,9% pada minggu sebelumnya.
• Pada pukul 14:00 GMT (21:00 WIB), data Penjualan Rumah Baru untuk bulan Mei akan dirilis. Para analis memprakirakan penjualan akan sedikit meningkat menjadi 640.000 dari 634.000 di bulan April.
• Departemen Keuangan AS akan menuju ke pasar untuk mengalokasikan surat utang 5 tahun di pasar pada pukul 17:00 GMT (00:00 WIB).
• Laporan Uji Stres Bank The Fed akan dirilis sekitar pukul 20:30 GMT (04:30 WIB).
• Ekuitas mulai pulih setelah Nvidia (NVDA) mampu meraih keuntungan pada hari Selasa di penutupan pasar AS. Indeks-indeks utama di Asia semuanya berada di zona hijau dan bahkan Dax dan indeks pan-Eropa, Euro Stoxx 50, mulai pulih. Indeks berjangka AS agak beragam, dengan kontrak berjangka Dow Jones Industrial di zona merah melawan kontrak berjangka Nasdaq di zona hijau dan S&P 500 terjebak di tengah-tengah.
• Alat CME The Fedwatch secara luas mendukung penurunan suku bunga di bulan September meskipun ada sejumlah komentar baru-baru ini dari para pejabat The Fed, dengan peluang saat ini mencapai 59,5% untuk penurunan 25 basis poin. Jeda suku bunga memiliki peluang 34,1%, sementara penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin memiliki kemungkinan 6,4%.
• Imbal hasil AS bertenor 10 tahun diperdagangkan pada 4,26%, dan diperdagangkan di dekat level tertinggi minggu ini.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Terjebak di dalam Jalur

Indeks Dolar AS (DXY) naik untuk hari kedua berturut-turut, meskipun tampaknya masih bertahan pada tren sideways untuk saat ini. Greenback tampaknya berkonsolidasi secara luas, tanpa level tertinggi dan terendah baru dalam lebih dari lima hari perdagangan. Namun, data ekonomi penting yang akan dirilis pada hari Kamis dan Jumat mungkin akan mengubah keadaan.

Pada sisi atas, level pertama yang perlu diperhatikan adalah 105,88, yang memicu penolakan pada awal Mei dan pada Jumat pekan lalu. Lebih jauh ke atas, tantangan terbesar tetap berada di 106,52, level tertinggi tahun ini dari 16 April. Rally ke 107,20, level yang belum pernah terlihat sejak April 2023, perlu didorong oleh kenaikan inflasi AS yang mengejutkan atau pergeseran hawkish yang tiba-tiba dari The Fed.

Pada sisi negatifnya, 105,52 adalah support pertama sebelum tiga serangkai Simple Moving Average (SMA). Pertama adalah SMA 55 hari di 105,23, menjaga level 105,00. Sedikit lebih rendah, di dekat 104,66 dan 104,48, SMA 100 hari dan SMA 200 hari membentuk lapisan perlindungan ganda untuk mendukung setiap penurunan. Jika area ini ditembus, carilah 104,00 untuk menyelamatkan situasi.