Dolar AS Stabil Jelang Volatilitas di Seputar ECB dan PDB AS

• Dolar AS bertahan menjelang beberapa peristiwa penggerak pasar utama pada Kamis ini.
• Para pedagang bersiap menghadapi keputusan suku bunga ECB, PDB AS, dan Klaim Pengangguran mingguan AS.
• Indeks Dolar AS berada dalam kondisi sulit dan masih bisa berayun ke arah mana pun.

Dolar AS (USD) diperdagangkan stabil dan sideways pada Kamis ini menjelang keputusan suku bunga bank sentral besar pertama di tahun 2024. Semua perhatian akan tertuju pada  European Central Bank (ECB) dengan keputusan suku bunga dan komentar setelahnya dari Presiden ECB Christine Lagarde. Baru minggu lalu Lagarde mengatakan bahwa musim panas mungkin merupakan saat yang tepat untuk menurunkan suku bunga untuk pertama kalinya. Kini para pedagang ingin mendengar pernyataan tersebut dalam konferensi pers sebagai pandangan global dari dewan pengatur ECB, sehingga menjadikannya sebagai pedoman ke depan resmi bank.

Di sisi ekonomi, para pedagang perlu mengonsumsi kafein paling lambat pukul 14:15 GMT (21:15 WIB) hanya dalam waktu 30 menit, karena tidak hanya keputusan suku bunga ECB yang akan dirilis, namun juga banyak data AS. Tentu saja Produk Domestik Bruto (PDB) AS akan mencuri perhatian, namun data Barang Tahan Lama, data pengangguran mingguan AS, dan Penjualan Rumah Baru AS juga perlu dicerna. Semua ini kemungkinan akan mengirim Dolar AS ke jalur yang lebih tinggi atau lebih rendah.

Ringkasan penggerak pasar harian: Nantikan kekacauan selama 30 menit

• European Central Bank akan merilis keputusan suku bunga resmi dan panduannya sekitar pukul 13:15 GMT (20:15 WIB). Siaran pers dengan Tanya Jawab oleh Christina Lagarde akan menyusul pada pukul 14:45 GMT (21:45 WIB).
• Sejumlah besar data akan dirilis pukul 13:30 GMT (20:30 WIB):
  • Angka Pengangguran Mingguan:
    • Klaim Pengangguran Awal diprakirakan naik dari 187.000 menjadi 200.000.
    • Klaim Pengangguran Lanjutan diprakirakan naik dari 1.806.000 menjadi 1.828.000.
  • Angka Produk Domestik Bruto AS untuk kuartal keempat:
    • PDB utama sebelumnya di 3,3% – kali ini tidak ada prakiraan.
    • PDB inti diprakirakan tetap stabil di 2,0%.
    • Belanja Konsumsi Pribadi sebelumnya di 2,6% tanpa prakiraan.
    • PDB Utama Tahunan diprakirakan dari 4,9% menjadi 2,0%.
  • Barang Tahan Lama AS untuk bulan Desember:
    • Pesanan diprakirakan dari 5,4% menjadi 1,1%.
    • Pesanan tanpa transportasi diprakirakan dari 0,4% menjadi 0,2%.
• Sekitar pukul 15:00 GMT (22:00 WIB) – pada saat yang sama dengan pernyataan Presiden ECB Lagarde – Penjualan Rumah Baru untuk bulan Desember akan dirilis. Ekspektasinya adalah lonjakan ke 645.000, dari 590.000.
• Dekat pukul 16:00 GMT (23:00 WIB), Indeks Aktivitas Manufaktur Kansas Fed untuk bulan Januari akan dirilis. Sebelumnya di -4, dengan tingginya ekspektasi pemulihan karena IMP yang optimis pada hari Rabu di mana Manufaktur melonjak kembali ke pertumbuhan, dari 47,9 ke 50,3.
• Departemen Keuangan AS sedang sibuk mengalokasikan Surat Utang 4-minggu pada pukul 16:30 GMT (23:30 WIB) dan Surat Utang 7 tahun sekitar pukul 18:00 GMT (Jumat, 01:00 WIB).
• Pasar ekuitas kembali berada di zona hijau dengan kebangkitan Tiongkok setelah pemerintah menurunkan Persyaratan Rasio Cadangan/Reserve Ratio Requirements (RRR) untuk bank, sehingga membebaskan likuiditas. Indeks Hang Seng dan Shenzhen naik mendekati 2,0%. Ekuitas Eropa dan futures AS terhenti dan menunggu data lebih lanjut.
• FedWatch Tool dari CME Group menunjukkan bahwa pasar menilai kemungkinan 97,4% keputusan suku bunga tidak berubah pada tanggal 31 Januari, dengan peluang penurunan suku bunga tipis 2,6%.
• Imbal hasil obligasi Pemerintah AS 10-tahun yang menjadi acuan melonjak lebih tinggi ke 4,16% dan mencapai puncaknya pada minggu ini. Anehnya, hal ini (belum) berpengaruh pada Dolar AS yang lebih kuat.

Analisis Teknikal Indeks Dolar AS: Membaca yang Tersirat

Indeks Dolar AS (DXY), dari sudut pandang teknis murni, terjebak di antara dua Simple Moving Average yang sangat penting. Itu adalah SMA 55-hari di dekat 103,17 dan SMA 200-hari di 103,50, yang masing-masing bertindak sebagai batas bawah dan batas atas. Lebih buruk lagi, batas bawah (SMA 55-hari) mengarah ke bawah dari hari ke hari, yang membuka lebih banyak potensi penurunan daripada potensi kenaikan Dolar AS dalam waktu dekat.

Mengingat banyaknya data yang dirilis, dengan kemungkinan ECB tidak membuat kesalahan dalam informasinya, masih ada kemungkinan bagi DXY untuk melewati salah satu dari moving average tersebut dan melarikan diri. Lihatlah 104,41 sebagai level resistance pertama di sisi atas, dalam bentuk SMA 100-hari. Jika level tersebut ditembus juga, tidak ada yang dapat menahan DXY untuk menuju ke 105,88 atau 107,20 – tertinggi September.

Untuk sisi bawah, lebih banyak tekanan jual dapat mempengaruhi aksi harga. Pergerakan harga dapat turun secara substansial jika rilis data AS Kamis ini mendukung pergerakan tersebut. Kasus tersebut akan menyebabkan DXY turun pertama ke 102,60, garis tren naik dari September. Setelah berada di bawahnya, penurunan terbuka menuju 102,00.