Dolar AS Naik Jelang Data IHP, Setelah Keruntuhan Terkait IHK

• Greenback turun lebih dari 1,5% pada hari Selasa, kinerja terburuk dalam lebih dari setahun.
• Para pedagang dengan cepat menjual Greenback setelah IHK yang lebih rendah dari prakiraan memberi sinyal bahwa The Fed telah selesai menaikkan suku bunga.
• Indeks Dolar AS mencoba memulihkan beberapa penurunan menjelang data IHP dan Penjualan Ritel.

Dolar AS (USD) diperdagangkan menuju kenyataan baru pada hari Rabu. Angka Indeks Harga Konsumen (IHK) yang lebih rendah dari prakiraan pada bulan Oktober menyebabkan pergeseran tektonik di semua kelas aset pasar keuangan: ekuitas melonjak, komoditas menguat, obligasi melonjak dan di pasar FX mata uang Skandinavia dan Eropa Tengah-Timur adalah pemenang terbesar karena melemahnya Greenback.

Kalender ekonomi pada Rabu ini sekali lagi sangat padat: angka Penjualan Ritel dan Indeks Harga Produsen AS akan dirilis. Ekspektasinya tinggi setelah angka inflasi pada hari Selasa, sehingga rilis data kemungkinan hanya akan mengurangi euforia di pasar baru-baru ini. Indeks Dolar AS (DXY) diprakirakan pulih, sementara para pedagang bersiap menghadapi berita apa pun dari San Francisco, di mana Presiden AS Joe Biden akan bertemu dengan Presiden Tiongkok Xi Jinping.

Intisari Harian: Dolar AS Menghapus Kenaikan Dua Bulannya

• Tenggat waktu anggaran AS akan dimulai pada 17 November. Sentimen semakin terdorong pada hari Selasa dengan meningkatnya harapan bahwa penutupan pemerintah AS akan dapat dihindari.
• Presiden AS Joe Biden akan bertemu dengan Presiden China Xi Jinping di perkebunan bersejarah Filoli di selatan San Francisco pada hari Rabu.
• Kalender ekonomi Rabu telah dimulai dengan rilis pengajuan hipotek mingguan Mortgage Bankers Association (MBA) yang naik 2,8% minggu lalu.
• Sekitar pukul 13:30 GMT (20:30 WIB), Indeks Manufaktur New York Empire State untuk bulan November akan dirilis. Ekspektasinya adalah kontraksi yang tidak terlalu parah dari -4,6 ke - 2,8.
• Pada pukul 13:30 GMT, sejumlah besar data akan dirilis:
  • Indeks Harga Produsen (IHP):
    1. IHP utama bulanan diprakirakan naik dari 0,5% ke 0,1%, dengan ekspektasi berkisar antara -0,3% hingga 0,4%.
    2. IHP Inti bulanan diprakirakan tetap stabil di 0,3%, dengan ekspektasi berkisar antara 0,1% hingga 0,3%.
    3. IHP utama tahunan diprakirakan naik dari 2,2% ke 1,9%, dengan ekspektasi berkisar antara 1,6% hingga 2,2%.
    4. IHP Inti tahunan diprakirakan tetap stabil di 2,7%, dengan ekspektasi berkisar antara 2,5% hingga 2,8%.
  • Angka Penjualan Ritel AS:
    1. Angka bulanan untuk Oktober diprakirakan dari 0,7% ke -0,3%, dengan ekspektasi berkisar antara -0,7% hingga 0,3%.
    2. Angka Grup Kontrol Penjualan Ritel diprakirakan dari 0,6% menjadi 0,2%, dengan ekspektasi berkisar antara -0,3% hingga 0,5%.
    3. Seperti biasa, revisi akan lebih banyak menggerakkan pasar daripada angka aktual. Jadi, waspadai reaksi spontan beberapa menit setelah data baru dirilis.
• Sekitar pukul 15:00 GMT (22:00 WIB), Persediaan Bisnis untuk bulan September diprakirakan tetap stabil di 0,4%.
• Ekuitas mengambil alih antusiasme dari hari Selasa. Hang Seng adalah pemenang terbesar, naik lebih dari 3%. Di Eropa, semua indeks penting Eropa mendekati 1% di zona hijau, sementara ekuitas berjangka AS hanya naik tipis.
• FedWatch Tool dari CME Group menunjukkan bahwa pasar menilai peluang 94,5%, naik dari 85,7% pada hari Selasa pagi, bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan di bulan Desember.
• Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10-tahun diperdagangkan di 4,45%, yang merupakan penurunan substansial dari 4,64% pada hari Senin.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Dolar AS Akan Melakukan Perlawanan

Dolar AS mengalami kinerja intraday terburuk dalam lebih dari 52 minggu, dengan devaluasi lebih dari 1,50% pada Indeks Dolar AS (DXY). Meskipun demikian, para pedagang harus berhati-hati karena Greenback dapat memberikan perlawanan. Harapan inflasi memudar terlihat tinggi menjelang data Indeks Harga Produsen (IHP), sehingga kemungkinan besar menguntungkan Greenback untuk setidaknya menghapus beberapa penurunan DXY yang dibuat pada hari Selasa.

DXY terhenti di sekitar Simple Moving Average (SMA) 100-hari di dekat 104,15. Diprakirakan akan terjadi pemantulan dari 105,29, terendah 6 November, lokasi dimana pasar harus mencoba menutup DXY di atasnya pada minggu ini. Dari sana, SMA 55-hari di 105,71 adalah yang berikutnya yang perlu direbut kembali oleh para pembeli Dolar AS sebelum mulai memikirkan kekuatan Dolar AS yang lebih besar ikut berperan.

Para pedagang diperingatkan bahwa ketika Indeks Dolar AS akan merosot di bawah SMA 55-hari, peluang besar terbuka yang dapat membuat DXY turun secara substansial, dan hal itu terwujud pada hari Selasa. Untuk saat ini SMA 100-hari mencoba bertahan, meskipun di 103,61, SMA 200-hari adalah kandidat yang lebih baik untuk menjadi support. Jika level tersebut ditembus secara substansial, sell-off jangka panjang dapat terjadi dengan DXY turun antara 101 dan 100.