11 Jul 2023

Euro Lanjutkan Kenaikan ke Puncak Baru Bulanan Dekat 1,1030

Euro menguat untuk sesi keempat berturut-turut melawan Dolar AS.
Saham-saham di Eropa sebagian besar dibuka dengan naik pada hari Selasa.
EUR/USD mendorong lebih keras dan mencapai kisaran 1,1025/30.
Angka-angka inflasi final Jerman sesuai dengan laporan pendahuluan.

Euro (EUR) berkinerja baik, mempertahankan rebound dan melanjutkan optimisme pada hari Selasa. Kali ini, telah mendorong EUR/USD melampaui penghalang psikologis di 1,1000 dan mencapai tertinggi baru 2-bulan. Sementara itu, Dolar AS (USD) sedang mengalami sell-off yang intens dan Indeks USD (DXY) telah jatuh ke terendah multi-minggu di wilayah 101,70.

Alam semesta FX saat ini mendukung selera risiko dengan latar belakang hilangnya momentum baru dalam imbal hasil AS dan Jerman. Meskipun demikian, hasil kuat dari fundamental utama AS baru-baru ini mengindikasikan ekonomi AS tangguh dan pasar tenaga kerja AS ketat, memperkuat kemungkinan kenaikan suku bunga 25 basis poin oleh Federal Reserve pada pertemuan 26 Juli. Demikian pula, kenaikan suku bunga 25 bp diantisipasi pada pertemuan European Central Bank (ECB) bulan ini.

Francois Villeroy, anggota Dewan ECB, menyarankan bahwa inflasi makanan akan kehilangan traksi pada semester kedua tahun ini dan mengisyaratkan bahwa IHK akan rata-rata 2,5% pada tahun 2024. Dia juga berpendapat bahwa siklus pengetatan mendekati puncaknya, di mana bank seharusnya tetap untuk sementara waktu.

Sementara itu, ada peningkatan kekhawatiran terhadap perlambatan ekonomi di kedua sisi Atlantik, dan diskusi berlanjut tentang potensi tindakan The Fed dan ECB di masa depan dalam menormalkan kebijakan moneter mereka.

Di Jerman, Tingkat Inflasi final untuk bulan Juni menunjukkan IHK naik 0,3% MoM dan 6,4% selama dua belas bulan terakhir, sesuai dengan angka-angka pendahuluan. Kemudian di pagi Eropa, ZEW Institute akan menerbitkan survei Sentimen Ekonomi untuk Jerman dan kawasan euro yang lebih luas untuk bulan ini.

IHK
Di AS, Indeks Optimisme Bisnis NFIB dan indeks Optimisme Ekonomi IBD/TIPP akan dirilis, diikuti dengan pidato dari James Bullard dari Fed St. Louis (voter 2025, hawk).

Intisari Penggerak Pasar Harian: Euro Terlihat Kuat Jelang IHK AS

EUR naik melewati rintangan 1,1000 pada hari Selasa.
IHK final Jerman naik 6,4% pada tahun hingga Juni, seperti yang diprakirakan.
Laporan pasar tenaga kerja Inggris meleset dari estimasi pada bulan April/Mei.
Investor terus melihat kenaikan suku bunga 25 bp oleh The Fed, ECB pada bulan Juli.
Villeroy dari ECB mengesampingkan spiral upah di Prancis dan kawasan euro.
Bullard dari The Fed akan berbicara nanti di sesi AS.

Analisis Teknikal: Euro Kini Menargetkan Puncak 2023

Aksi harga yang sedang berlangsung dalam EUR/USD mengisyaratkan gagasan bahwa kenaikan lebih lanjut mungkin terjadi dalam jangka pendek.

Kelanjutan dari tren naik sekarang menargetkan tertinggi 2023 di 1,1095 (26 April), yang diikuti oleh angka bulat 1,1100. Selanjutnya, puncak mingguan 1,1184 (31 Maret 2022), yang diikuti oleh SMA 200-minggu di 1,1180, tepat sebelum angka bulat lainnya di 1,1200.

Untuk sisi bawah, terendah mingguan di 1,0833 (6 Juli) tampaknya diperkuat oleh SMA 100-hari interim. Penembusan wilayah ini akan bertemu area tantangan berikutnya tidak sebelum terendah Mei di 1,0635 (31 Mei), yang tetap ditopang oleh SMA 200-hari yang krusial (1,0630). Di bawahnya ada terendah Maret di 1,0516 (15 Maret) sebelum terendah 2023 di 1,0481 (6 Januari).

Selain itu, pandangan konstruktif EUR/USD tampaknya tidak berubah selama pasangan mata uang ini diperdagangkan di atas SMA 200-hari utama, hari ini di 1,0630.

Pertanyaan Umum Euro

Apa itu Euro?

Euro adalah mata uang dari 20 negara Uni Eropa yang tergabung dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omset harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari.
EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%), dan EUR/AUD (2%).

Apa itu ECB dan bagaimana dampaknya terhadap Euro?

European Central Bank (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank sentral untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter.
Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau menstimulasi pertumbuhan. Instrumen utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya.
Dewan Pengatur ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh para pimpinan bank-bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.

Bagaimana data inflasi berdampak pada nilai Euro?

Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasi (HICP), merupakan data ekonometrik yang penting untuk Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diprakirakan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya.
Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan mata uang lainnya biasanya akan menguntungkan Euro, karena hal ini membuat kawasan ini lebih menarik sebagai tempat bagi investor global untuk memarkir uang mereka.

Bagaimana data ekonomi mempengaruhi nilai Euro?

Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat berdampak pada Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen dapat memengaruhi arah mata uang tunggal.
Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro cenderung jatuh.
Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Perancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.

Bagaimana Neraca Perdagangan berdampak pada Euro?

Rilis data penting lainnya untuk Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspor dan apa yang dibelanjakan untuk impor selama periode tertentu.
Jika sebuah negara menghasilkan ekspor yang sangat dicari, maka mata uangnya akan menguat nilainya murni dari permintaan ekstra yang diciptakan dari pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif akan memperkuat mata uang dan sebaliknya terhadap neraca negatif.