EUR/USD Mundur ke 1,0800 karena Spekulasi Hawkish Fed, Harapan Tidak Ada Default AS, Fokus pada Lagarde ECB

• EUR/USD memudar dari level terendah enam pekan karena Dolar AS menguat di level tertinggi hampir dua bulan.
• Inflasi Uni Eropa yang lebih lemah dan nada suram dari ECB membebani harga Euro.
• Optimisme seputar perpanjangan batas utang AS, peningkatan taruhan Fed baru-baru ini yang mendukung kenaikan suku bunga bulan Juni mendukung Dolar AS.
• Katalis risiko, pidato Presiden ECB Lagarde akan menjadi kunci untuk melihat arah yang jelas.

Pemulihan EUR/USD di akhir hari Rabu dari level terendah dalam enam pekan terakhir memudar karena sentimen pasar berkurang menjelang sesi Eropa hari Kamis. Yang juga memberikan tekanan turun pada pasangan Euro, turun 0,05% dalam perdagangan harian di dekat 1,0840 pada saat berita ini ditulis, adalah keraguan tentang bias hawkish Bank Sentral Eropa (ECB) versus kenaikan baru-baru ini dalam peluang yang mendukung kenaikan suku bunga Federal Reserve (Fed) pada bulan Juni.

Sesuai dengan suku bunga berjangka, para pelaku pasar baru-baru ini mendukung kenaikan suku bunga The Fed sebesar 0,25% di bulan Juni, dengan probabilitas 20% versus ekspektasi yang mendukung tidak adanya tindakan seperti itu pada tahun 2023. Kalangan hawkish mungkin telah mengambil petunjuk dari statistik AS terbaru dan pembicaraan Fed yang hawkish.

Perumahan Baru AS tidak mengesankan dengan angka 1,401 juta untuk bulan April versus 1,4 juta yang diharapkan dan 1,371 juta sebelumnya (direvisi). Sebagai alternatif, Izin Mendirikan Bangunan untuk bulan tersebut turun menjadi 1,416 juta dari 1,437 juta yang direvisi dari angka sebelumnya dan prakiraan pasar. Sebelum itu, Penjualan Ritel AS yang optimis dan rincian Produksi Industri untuk bulan April memungkinkan para pejabat Federal Reserve (Fed) untuk tetap hawkish dan mendorong sentimen risk-on. Yang terbaru di antara mereka adalah Presiden Federal Reserve Bank of Chicago Austan Goolsbee dan Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic yang mengulangi kekhawatiran inflasi dan mendukung penurunan EUR/USD.

Di sisi lain, pembacaan akhir inflasi Zona Euro untuk bulan April, berdasarkan Harmonized Index of Consumer Prices (HICP), turun menjadi 0,6% MoM versus 0,7% dari estimasi sebelumnya, sekaligus mengkonfirmasi kenaikan 7,0% YoY yang diharapkan sebelumnya. Menyusul data inflasi tersebut, pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB) dan Gubernur Bank of Spain, Pablo Hernandez de Cos, mengatakan dalam sebuah wawancara dengan MNI pada hari Rabu, "Bertahannya inflasi yang lebih tinggi akan memperlambat pemulihan dan kemungkinan besar akan menyebabkan pengetatan lebih lanjut di kawasan Euro."

Terlepas dari permainan The Fed versus ECB, komentar dari Presiden AS Joe Biden dan Ketua DPR Kevin McCarthy berhasil meyakinkan pasar bahwa mereka dapat bersatu untuk menghindari 'bencana' default, yang pada gilirannya mendukung mood risk-on pasar dan mendorong Dolar AS. Perlu dicatat bahwa para pembeli Indeks Dolar AS (DXY) mempertahankan kendali pada level tertinggi dalam tujuh minggu, dalam penawaran beli ringan di dekat 102,90 pada saat berita ini ditulis.

Perlu dicatat bahwa kecemasan menjelang pidato Presiden ECB Christine Lagarde hari ini dan jaminan Presiden AS Biden untuk mendapatkan solusi anggaran pada akhir hari Ahad tampaknya mendorong penurunan EUR/USD. Sementara menggambarkan sentimen, S&P500 Futures mencetak penurunan ringan meskipun Wall Street ditutup optimis sedangkan imbal hasil obligasi pemerintah AS tetap berada di puncak multi-hari. Meskipun demikian, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun dan dua tahun naik ke level tertinggi sejak 1 Mei dan 24 April, sementara menggambarkan tren naik empat hari di sekitar 3,57% dan 4,16%, turun ke 3,56% dan 4,14% pada saat berita ini ditulis.

Selain pidato Presiden ECB Lagarde, data lapis kedua AS dan pembicaraan mengenai batas utang AS juga dapat menghibur para trader EUR/USD.

Analisis Teknis 

Kondisi RSI (14) yang suram dan support DMA-100 di dekat 1,0800 memicu pemulihan pasangan Euro pada hari Rabu. Namun, sinyal MACD bearish dan perdagangan berkelanjutan pasangan EUR/USD di bawah pertemuan resistensi 1,0900, yang terdiri dari konvergensi DMA-50 dan garis support-yang berubah menjadi-resistensi yang membentang dari September 2022, membuat para penjual tetap berharap.